Phantom Shares Stock Options

Plano de estoque fantasma O que é um plano de estoque fantasma Um plano de estoque fantasma é um plano de benefício do empregado que dá aos funcionários selecionados (administração sênior) muitos dos benefícios de propriedade de ações sem realmente dar-lhes qualquer estoque da empresa. Isso às vezes é chamado de estoque de sombra. Ao invés de receber ações físicas, o funcionário recebe ações finais. Mesmo que não seja real, o estoque fantasma segue o movimento de preço do estoque real da empresa, pagando quaisquer lucros resultantes. BREAKING DOWN Plano de ações Phantom Mesmo que o estoque é hipotético, estoque phantom paga dividendos e experiências mudanças de preços apenas como sua contrapartida real. Após um período de tempo, o valor em dinheiro do estoque fantasma é distribuído aos funcionários participantes. O estoque fantasma, também conhecido como capital sintético, não tem requisitos ou restrições inerentes ao seu uso, permitindo que a organização o use como quiser. O estoque fantasma também pode ser alterado à discrição dos dirigentes. Usando o Phantom Stock como um benefício organizacional Algumas organizações podem usar estoque fantasma como um incentivo para a alta administração. O estoque fantasma vincula um ganho financeiro diretamente a uma métrica de desempenho da empresa. Ele também pode ser usado seletivamente como uma recompensa ou um bônus para os funcionários que atendam a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a cada empregado, seja como um benefício geral ou variado dependendo do desempenho, da antiguidade ou de outros fatores. O estoque Phantom também fornece às organizações certas restrições no local para fornecer incentivos vinculados ao valor das ações. Isso pode se aplicar a uma corporação de responsabilidade limitada (LLC), um único proprietário ou S-empresas restritas pela regra de 100 proprietários. Direitos de Apreciação de Ações Os direitos de valorização de ações são uma forma de programa phantom baseado em ações, mais comumente disponibilizado para a alta gerência, e pode funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Ele fornece incentivos aumentados à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em períodos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal. Fornece um nível de reassurance aos empregados, desde que os programas conservados em estoque do phantom são suportados geralmente no dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais elevados para um negócio se um comprador perspectiva vê a equipe de gestão superior como estável. Phantom Stock eo estoque do IRS Phantom qualifica como um plano de compensação diferida. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo Internal Revenue Service (IRS) código 409 (a). O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito. Plano de Opção de Compra de Ações Phantom Um plano de opção de compra de ações fantasma é um plano de bônus em dinheiro sob o qual o montante do bônus é determinado por referência ao aumento de valor Das ações objeto da opção. Nenhuma ação é realmente emitida ou transferida para o titular da opção sobre o exercício da opção de ações fantasma. Operação do Plano O plano de opção de ações fantasmas funciona da mesma forma que um plano de opção de compra de ações da empresa aprovado pela Admissão de HM. O executivo é concedido uma opção sobre um número de ações a um preço de opção que é normalmente (mas não necessariamente assim) igual ao valor de mercado de uma ação na data de concessão da opção. Quando o executivo exerce a opção ele simplesmente recebe um bônus em dinheiro que, sujeito às regras do plano, é equivalente à diferença entre o valor de mercado das ações no exercício e o preço da opção. Outras considerações A empresa deve sempre considerar se deve conceder opções com um compromisso aberto quanto ao valor do bônus que pode ser pago quando as opções são exercidas. É bastante comum colocar um limite sobre o montante do bônus que é pago. Existem várias formas de limitar o pagamento. A empresa deve também estabelecer uma política relacionada com a concessão de opções. A política deve abranger questões sobre se as opções normalmente só deve ser concedido aos executivos que por seus próprios esforços podem aumentar o valor da empresa e se o exercício de opções deve ser sujeito a metas de desempenho. Principais Vantagens Não há diluição do capital social emitido, uma vez que nenhuma ação é transferida para o executivo no exercício da opção Como o montante do bônus está vinculado ao aumento no preço da ação, os interesses dos executivos e dos acionistas estão alinhados e O seu objectivo comum torna-se a adição de valor para a empresa Não há exigências regulamentares a serem cumpridas eo plano é extremamente flexível Custos de administração do plano é mínima e A empresa tem direito a uma dedução do imposto sobre as sociedades para o custo total dos pagamentos ao abrigo do plano. Principais Desvantagens Como a empresa faz um pagamento em dinheiro, o momento de que é a discrição dos indivíduos e não a empresa, haverá um custo de fluxo de caixa contribuições de seguro nacional são pagas eo bônus é imputável ao imposto de renda nas mãos do executivo . Para mais informações, preencha o formulário de perguntas. Este briefing foi preparado apenas para orientação geral e não deve ser levado em conta sem um conselho específico. Por favor, entre em contato conosco se você precisar de mais informações. Introdução para Phantom Stock e SARs Apesar de recompensar os funcionários com estoque da empresa pode fornecer inúmeros benefícios para os empregados e empregadores, há momentos em que quer preocupações legais ou uma relutância em emitir ações adicionais ou mudar controle parcial de A empresa a um empregado pode fazer com que as empresas usem uma forma alternativa de compensação que não exige a emissão de ações reais. Os planos de ações fantasmas e os direitos de valorização de ações (SARs) são dois tipos de planos de ações que realmente não utilizam ações, mas ainda recompensam os funcionários com compensação que está vinculada ao desempenho das ações da empresa. Phantom Stock Também conhecido como estoque sombra, este tipo de plano de ações paga um prêmio em dinheiro para um empregado que é igual a um número definido ou fração de ações da empresa vezes o preço atual da ação. O valor do prêmio geralmente é acompanhado na forma de unidades hipotéticas (conhecidas como ações fantasmas) que imitam o preço do estoque. Estes planos são tipicamente orientados para executivos seniores e funcionários-chave e podem ser muito flexíveis na natureza. Forma e Estrutura Existem dois tipos principais de planos de estoque fantasma. Os planos de valorização apenas não incluem o valor das próprias acções subjacentes propriamente ditas e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço das acções da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de valor total pagam tanto o valor da ação subjacente quanto qualquer valorização. Ambos os tipos de planos se assemelham a planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão tipicamente sujeitos a um risco substancial de caducidade que termina quando o benefício é realmente pago ao empregado, momento em que o empregado reconhece o rendimento para O montante pago eo empregador pode tomar uma dedução. Os planos de estoque fantasma freqüentemente contêm horários de aquisição que se baseiam na posse ou na realização de determinados objetivos ou tarefas, conforme coberto no contrato de plano. Este documento também determina se os participantes receberão equivalentes de dinheiro que correspondam aos dividendos ou a qualquer tipo de direito de voto. Alguns planos também converter suas unidades fantasma em ações reais ações no momento do pagamento, a fim de evitar o pagamento do empregado em dinheiro. Ao contrário de outros tipos de planos de ações, os planos de estoque fantasma não têm um recurso de exercício, por si só conceder o participante no plano de acordo com seus termos e, em seguida, conferir o dinheiro ou um montante equivalente em estoque real quando vesting está completa. Vantagens e desvantagens Planos de estoque fantasma pode recorrer aos empregadores por várias razões. Como exemplo, os empregadores podem usá-los para recompensar os funcionários sem ter que transferir uma parcela de propriedade para seus participantes. Por esse motivo, esses planos são utilizados principalmente por empresas de capital fechado. Embora eles sejam usados ​​por algumas empresas publicamente-negociadas também. Além disso, como qualquer outro tipo de plano de ações do empregado, planos fantasma pode servir para incentivar a motivação dos funcionários e posse, e pode desencorajar funcionários-chave de deixar a empresa com o uso de uma cláusula de algemas dourada. Os funcionários podem receber um benefício que não exige um desembolso de dinheiro inicial de qualquer tipo e também não faz com que eles se tornam overweighted com ações da empresa em suas carteiras de investimento. Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer para os funcionários, no entanto, são sempre tributados como renda ordinária para o destinatário e pode interromper o fluxo de caixa das empresas em alguns casos. O passivo variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser um inconveniente no balanço da empresa em muitos casos. As empresas também devem divulgar o status do plano para todos os participantes em uma base anual e pode precisar de contratar um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano. Direitos de Apreciação de Ações (SARs) Como o nome indica, este tipo de remuneração de capital dá aos participantes o direito à apreciação no preço de suas ações da empresa, mas não as ações em si. SARs se assemelham a opções de ações não qualificadas em muitos aspectos, como a forma como são tributados, mas diferem no sentido de que os detentores de opções de ações são realmente dadas ações de ações que eles devem vender e, em seguida, usar uma parcela do produto para cobrir o montante que foi Originalmente concedido. Embora os SARs também sejam sempre concedidos na forma de ações reais, o número de ações é igual ao valor em dólar do ganho que o participante realizou entre a concessão e as datas de exercício. Como várias outras formas de compensação de ações. Os SARs são transferíveis e estão frequentemente sujeitos a cláusulas de clawback (condições em que a empresa pode retomar parte ou toda a renda recebida pelos empregados sob o plano, como se o empregado for trabalhar para um concorrente dentro de um determinado período ou Empresa se torna insolvente). A SARS também é freqüentemente concedida de acordo com um cronograma de aquisição que está vinculado aos objetivos de desempenho estabelecidos pela empresa. Os SARs de tributação refletem essencialmente opções de ações não qualificadas (NSOs) em como elas são tributadas. Não há quaisquer consequências fiscais de qualquer tipo na data de concessão ou quando elas são adquiridas. Os participantes devem reconhecer a renda ordinária sobre o spread no exercício, ea maioria dos empregadores irá reter imposto de renda federal suplementar de 25 (ou 35 para os muito ricos), juntamente com os impostos estaduais e locais, Segurança Social e Medicare. Muitos empregadores também reter esses impostos sob a forma de ações. Por exemplo, um empregador pode apenas dar um certo número de ações e reter o restante para cobrir o imposto sobre os salários totais. Tal como acontece com NSOs, o montante de renda que é reconhecido no exercício, em seguida, torna-se a base de custos dos participantes para o cálculo do imposto quando as ações são vendidas. Vantagens e Desvantagens Os exemplos anteriores ilustram por que os SARs tornam mais fácil para os funcionários exercer seus direitos e calcular seus ganhos. Eles não têm que colocar uma ordem de venda no exercício, a fim de cobrir o montante da sua base, como com as concessões de opções de ações convencionais. Os SARs não pagam dividendos, no entanto, e os detentores não recebem direitos de voto. Os empregadores gostam de SARs porque as regras contábeis para eles são agora muito mais favoráveis ​​do que no passado, eles recebem um tratamento contábil fixo em vez de variável e são tratados da mesma maneira que os planos convencionais de opções de ações. Mas SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluir o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais. E como todas as outras formas de compensação de capital próprio. As SARs também podem servir para motivar e reter empregados. A linha de fundo Phantom estoque e SARs fornecer empregadores com um meio de fornecer equidade-remuneração vinculada aos empregados sem a necessidade de diluir materialmente suas ações. Embora esses programas tenham algumas limitações, especialistas da indústria prevêem que ambos os tipos de planos provavelmente se tornarão mais difundidos no futuro. Para obter mais informações sobre esses planos, consulte o seu representante de RH ou consultor financeiro. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que as condições para qualquer plano de opção sejam: 1. Vesting over x nun de anos (ou seja, Calif vesting) 2. Revogação da opção em caso de rescisão voluntária ou involuntária. 3. Vencimento imediato durante uma oferta pública de aquisição. 4. Direito de primeira recusa em caso de venda 5. Mas volta de parte adquirida em caso de cessação voluntária ou involuntária. Estas são apenas algumas das condições comuns, não existem expectativas legais absolutas de termos e condições para proteger o titular das opções. O advogado fará modificações acima ou adicionará outras condições para proteger a empresa e que é de se esperar. Para abordar seus pontos: 1. Recompra em caso de rescisão - muito comum e não incomum. Isso não significa que eles querem abrir a porta para se livrar de você. Não sei em que estado você mora, mas a maioria dos estados tem um ambiente de trabalho 039At Will039 onde uma empresa pode termo qualquer empregado por qualquer ou nenhuma razão em tudo. Antes do IPO, participações de capital para os funcionários estão à vontade do empregador. A empresa pode fazer quase tudo o que eles querem. 2. Período de aquisição de cinco anos - incomum, mas não raro. A condição de período de aquisição é projetada para desencorajar o atrito eo alto volume de negócios. A empresa parece incorporar essa filosofia em seus acordos de opção pura e simples. 3. Rescisão das opções adquiridas - hmmmmm. Você tem certeza de que a parte investida e não o não resgatado terminar Existe um período de exercício lá também Espero que isso ajude. 294 Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução Por que aren039t opções de ações ou participação nos lucros oferecidos na TI orientada posições no filme, animação. E indústria de jogos como é comumente em tecnologia O que cada funcionário deve saber sobre Planos de Opção de Ações A maioria das empresas de capital fechado oferecem alguma forma de incentivo de ações para executivos de vendas, como opções de ações ou formas de ações fantasmas O que é Hugo Barra039s participação em Xiaomi Como você escolhe os funcionários certos para um plano de opções de ações Quando ingressar em uma startup, e opções de ações comuns são parte do comp. É OK perguntar sobre os termos os investidores atuais têm Como posso comprar Facebook stock options Como faço para aprender a negociar ações por mim mesmo Opções de ações ainda coletar enquanto um funcionário está fora do trabalho devido a incapacidade de longo prazo Que tipo de estoque Opção de plano de incentivo as empresas de varejo públicas tendem a usar mais, opções ou RSU É comum que um empregado perde as opções de ações restritas adquiridas Devo comprar minhas opções de ações Quais são os termos comuns para o diferimento da entrega com relação às unidades de ações restritas Como Faço uma ordem de longo prazo em um estoque ou um mercado de opção